国内企业对动力电池抱有预期

　　动力汽车的需求预期已经起来，但是目前量不大，国内企业对动力电池抱有预期，认为未来的新增需求主要来自于动力企业以及可穿戴设备。

　　对于2014年上半年发展和未来锂电池行业发展，业内人士认为：

　　日本企业的原材料生产基地向中国转移的趋势明显，主要是市场和成本驱动。

　　电池材料价格仍处于下降趋势，但是行业出现分化，龙头企业的价格相对稳定，小企业生存更加艰难。

　　正极材料未来的主要路径是三元材料，国内主要集中在NCM。

　　日本岛贸易商社 恒岛先生

　　主要观点：日本企业的原材料生产基地向中国转移的趋势明显

　　日本电池厂未来会在中国扩产：本田日本的工厂目前已经满产，广东的基地未来是要扩产的；日产准备在中国建立一个新的基地，可能在广州或者四川；AESC在莱州有自己的工厂。未来日本的电池厂都会搬过来，主要是因为：1、市场原因，看好中国动力电池市场；2、成本和原材料安全运输的问题，比如电解液是一个危险物品。日本本国也在大力推动动力汽车，日本政府已经推出了1050亿日元的补贴，普及充电桩。

　　日本企业对中国企业的原材料采购：

　　正极方面：当升科技、贝特瑞、杉杉股份

　　负极方面：贝特瑞、杉杉股份

　　电解液：新宙邦、天津金牛、东莞杉杉、目前中国企业已经有能力进入日本的供应链体系，价格方面差异不大。

　　隔膜：星源材质、干法的多一点，主要是便宜，丰田要求在6-7元/平方米以下，涂好的。

　　动力电池的价格判断及技术路线：未来1-2年动力电池的价格预计平稳，到2018年会有下降。负极目前的开发方向是Si-C材料，或者是加入碳纳米，正极也会加入碳纳米，增加导电性。

　　当升科技-星城石墨 皮涛

　　星城石墨发展速度较快：2013年增长80%，产量为2200吨，预计今年达到3000吨，增长30-40%，主要是3c和动力电池，其中动力占比40%，主要客户包括盟固利、苏州星恒、比亚迪等。对于动力电池行业，判断目前是点上的爆发，未来是面上的爆发，行业目前都比较积极。同时表示，进入国外动力电池的认证周期较长，需要1年时间以上，公司目前在做。

　　对于石墨的价格问题：价格是下降的，预计未来依然会下降，但是高端的相会比较稳定，进入大厂供应链体系的价格相对问题，比如比亚迪等。

　　负极材料的技术路线：未来5-10年人造石墨都是主流技术路线，主要原因是人造石墨在制造动力电池方面具有循环次数多少的技术优势，天然石墨在制造3C电池方面具有优势；未来发展的方向是Si-C负极、硬碳负极，但目前成本较高，比如硬碳负极是现在负极材料的3倍价格。

　　森田化工（日本六氟磷酸锂材料厂商）张家港基地 工作人员

　　森田化工主要是中高端客户为主：目前主要供应日本、韩国、美国，国内BYD有所供应，未来国内的量会有所增加，目前产能3000吨，2014年会扩产到4000吨，主要是已有的一条生产线开工了，增加了1000吨的产量，预计2014年产量增长20%，主要是海外动力电池的客户。

　　价格基本接近底部：目前的价格，已经基本没有利润了，主要是供应太多，未来不会再下降了，客户三星要求今年价格下降30%。目前森田化工的全球市场占有率为30%，多氟多第二，国内的供应商还有天赐材料，九九久等。

　　电解质的情况：电解液的保质期为3个月，电解质保质期在半年左右，目前添加剂的成本在上升。

　　中锂控股（隔膜厂商） 陈海生

　　国内隔膜发展历程：国内隔膜厂商都是从较低的位置起步的，2006年佛塑金辉是国内的第一条生产线，去国外研发，然后挖人，都是这样成长起来的。从设备的情况来看，日本东芝的制造设备是最好的，由于隔膜的设备是定制化的，需要具有一定的工艺技术以后，再确定自己的生产设备。核心工艺、设备、专用料是三大核心因素，不是买了较好的设备就会可以造出来优质的隔膜。

　　动力电池对隔膜的要求：主要是安全性、高容量。指标主要是：1、耐拉伸强度，需要就有较高的耐穿刺性；2、薄度，越薄可以提升电池容量；3、活性物质多。

　　隔膜国外技术领先较多：日本旭化成可以做到9个？0?8，而国内做到12个？0?8就已经不稳定了，同时良率方面也存在着较大的差距，这取决于生产工艺以及生产经验的积累。

　　隔膜的价格：国内干法隔膜2-3元/平方米；国外干法1美元/平方米以下，湿法2-3美元/平方米，国外的成本在3元/平方米以下。涂布的价格1.5元/人民币/国内，国外需要5-6元人民币。湿法隔膜要比干法贵30-50%。

　　对国内厂商的评价：星源材质以前是做贸易起家的，具有客户渠道，开发出产品后顺利对接到国外客户；沧州明珠干法已经给比亚迪供货，但是做湿法可能需要从新开始，具有不确定性；对自己的评价，中锂控股预计6月份开机生产，预计未来会做到2500万平方米，市场占有率15%，良率达到95%（不太可信，国内一般都在50-60%）。

　　当升科技（正极材料供应商）

　　行业目前处于低谷：现在锂电池材料行业可以说是处于黎明前的黑暗，前两年是低谷，目前动力电池还没有形成大的需求，但是苗头已经出现，未来在动力汽车上的需求越来越多。

　　正极材料技术路线：受特斯拉的影响，国内的正极材料也在向三元材料的方向上转，主要走的是NCM路线，杉杉、巴莫、北大先行都重视这一方向，当升科技也在进行相关的研发。其中4.35V的主要是杉杉、巴莫；当升研发的是4.4V，提高电压的途径目前主要是进行正极材料的改性。

　　正极材料的价格：新产品的价格会好一点，老产品不行，行业的价格基本采取成本定价的方式，目前行业的毛利率在8-10%。

　　当升科技产能扩张计划：当升的产能扩张，主要是为了应对正极材料技术的进步趋势，必须对老生产线改造，主要是为了未来准备，产能不一定马上释放，对未来还是比较乐观的，NCM的需求在起来。

　　真锂研究首席分析师墨柯

　　锂电池行业近几年快速发展：2011年全球锂电池行业出货量达到2170万千瓦时，2012年为3800万，2013年为5000万，年均增长为40%;但是14、15年的需求看不清楚。

　　电动汽车2014年的总体增速会有所下降：2012年全球为13万辆，2013年为22.6万辆，增速为80%左右，预计2014年增速为40%，增速有所下降。中国市场可以保持150-200%的增长，主要是今年反腐，很多事情地方政府无法作为，而推广电动车是地方政府少有的可以做的事情，所以动力很足，市场空间很大。行业有一个规律，及电池价格下降10-15%，动力汽车的销量增长30-40%。

　　三元材料可能会成为主流：三元材料可能是动力电池的发展方向，锰酸锂+三元材料混合可能是未来发展的方向。特斯拉的NCA材料未来可能不是未来行业的方向，主要是钴是一个活性材料，安全性是很差的，要求一致性很高，比较难达到。

　　电池材料价格的判断：正极材料基本到底了，主要是前两年投产过多，造成了较为惨烈的价格战，电解液、隔膜的未来下降速度会大一点，负极的价格也会下降，但是会慢一点。判断的依据是各大电池材料的价格体系基本一致，会呈现出等比例的下跌幅度，只不过是谁先降、谁后降的事情。