2009年全球半导体产业发展预测

　　当全世界都无可避免地浸泡在金融海啸的冰冷潮水当中之时，自2002年持续快速增长至今的全球半导体产业也熄灭了炽热的火焰，坠入无边无际的漫漫黑夜里。减产、裁员，到处弥漫着悲观失望的气息。然而，更加令人绝望的是，不知跌碎过多少副眼镜的产业分析师们又四处高喊景气看衰还将持续一年。

　　2008年衰退开始

　　发端于华尔街股市的金融海啸，对实体经济的渗透和侵蚀是迅速而深刻的，因此，2008年第三季度末、第四季度初，全球半导体产业便已显露出增长乏力甚至衰退的迹象。最先受到影响的是数字信号处理(DSP)芯片。据市场调查机构ForwardConcepts数据指出，2008年第四季度DSP芯片出货量要较2007年同期减少5%，而在第三季度时，DSP芯片出货量还较上一季度增长了8%，特别是仅仅9月份一个月就较8月份增长了40%。ForwardConcepts总裁WillStrauss表示，DSP芯片出货量之所以减少，是因为在无线应用领域的使用量与2007年同期持平，但多用途和汽车电子领域的使用量则较2007年同期大幅减少了10%。

　　不仅是出货量在减少，半导体芯片业者的库存也在急速升高。据市场调查机构iSuppli数据指出，2008年第四季度消费性电子用芯片的库存量，可能较上一季度高出3倍左右。iSuppli表示，芯片库存过高，将会影响半导体产品的价格、营收和获利率，并将妨碍半导体产业从衰退走向复苏。即使日后需求反弹，所达到的效果也将非常有限。iSuppli指出，2008年第四季度末，全球囤积的芯片价值可能已超过104亿美元，但规模仍然小于网络泡沫时期的134亿美元。

　　对于2008年全球半导体产业的销售收入，各家调研机构纷纷给出数字。半导体产业协会(SIA)预计，2008年全球半导体芯片销售收入可达2612亿美元，较2007年的2556亿美元仅增2.2%。世界半导体贸易统计组织(WSTS)预计，2008年全球半导体市场可达2619亿美元，较2007年仅增2.5%。市场调查机构Gartner预计，2008年全球半导体芯片销售收入仅增2%，达到2794亿美元。相对上述三家而言，iSuppli的数字最为悲观，它预计2008年全球半导体销售收入可达2660亿美元，但较2007年下降2%，而这个数字已包含了微处理器、内存、光芯片和其它组件等销售收入。

　　2009年衰退继续

　　各家调研机构对于2009年全球半导体产业的销售收入也不看好。SIA预计，2009年全球半导体芯片销售收入将较2008年下降5.6%，达到2467亿美元。WSTS预计，2009年全球半导体销售收入将萎缩2.2%至2560亿美元。Gartner预计，2009年全球半导体芯片销售收入增长将仅有1%，达到2822亿美元。Gartner还特别指出，若情况进一步恶化，明年半导体芯片销售收入将有可能下滑10.3%。iSuppli的数字还是最为悲观的，它预计2009年全球半导体芯片销售收入仅为2192亿美元，较2008年大幅下降16.3%。

　　销售收入的减少还只是一方面，更为要命的是投资人投资欲望的减退，这从全球半导体联盟(GSA)发表的2008年第三季度资金募款报告便可窥见端倪。

　　根据报告内容，全球半导体业者在去年第三季度共募得了2.316亿美元的风险资金，较第二季度大幅缩减44%，也较去年同期减少36%，显见半导体景气已步入紧缩。GSA指出，全球21家Fabless公司与IDM业者第三季度的资金募集情况证实了风险投资者已对芯片业者的投资兴趣逐渐降低。

　　同样，全球半导体设备的支出也在减少，连带导致半导体产能增加下滑。据Gartner的最新报告指出，全球半导体设备支出的预期将再度下调，不仅2008年半导体设备支出会减少30.6%，达到311亿美元，而且在2009年还会进一步减少31.7%，下滑至212亿美元。Gartner半导体制造部副总裁KlausRinnen表示，全球经济衰退对不景气的半导体和设备产业产生了巨大的影响。Rinnen指出，目前所有领域的零组件制造商，包括NANDFlash和DRAM产业都开始采取减产措施，并且关闭成本效率较低的工厂。而在晶圆厂部分，也开始减缓产能，降低资本支出，并且积极研发新技术。

　　Gartner预计，2008年晶圆厂设备支出会减少30.9%，2009年则将减少33.1%。而在光蚀刻设备上，2008年支出会减少22%，至2009年时，还将进一步减少38%。主要原因是内存制造商减缓采用沉浸式技术的时程，并延长旧设备的使用期限。此外，报告还指出2009年全球封装设备支出也将下滑30%左右；自动测试设备市场也同样会衰退近20%，销售额甚至会下跌至20亿美元以下。

　　在晶圆产能方面，其增长率也创下自2002年以来的新低。据国际半导体设备材料产业协会(SEMI)公布的最新《全球晶圆厂预测》报告指出，全球晶圆厂产能在2008年仅增长了5%，预计2009年也仅有4%~5%的增长。而事实上，在2003~2007年间，全球半导体晶圆厂产能都是以接近或超过两位数的比率快速增长。据统计，8英寸晶圆产能在2008年底前仅达到每月540万片，预估到2009年底前将达到每月610万片。面对全球性的经济衰退、过度供给，以及内存平均售价跌落，许多内存公司选择关闭8英寸工厂因应。

　　在去年第四季度时，晶圆代工厂业者曾表示产能利用率将创下2002年以来的新低水平，预估这样的情况将延续到2009年上半年，因此，晶圆厂也纷纷缩减2009年间的资本支出。尽管如此，2009年晶圆厂仍将有8%的增长表现，其次是MPU，以及内存厂。而12英寸晶圆厂产能预估在2008年将有22%的增长，2009年的增长率则为12%。

　　在新厂部分，2008年全球共有5座新的晶圆厂建厂，2009年在Toshiba、FlashAllianceJV和Panasonic等公司带头投资下，预计会有另外6座新厂兴建并量产。而受到许多建厂计划停滞或延后的影响，相关的设备投资金额在2008年预期将较去年大幅减少41%。

　　消费者买气低迷重创半导体产业

　　SIA总裁GeorgeScalise表示，由于半导体产业的销售收入增长，与消费者电子产品的购买支出有密切关系，几乎全球半导体销售收入有一半是来自于消费者的购买，因此，当景气衰退时，对半导体业者将产生直接冲击。

　　SIA引述德意志银行的一篇报告表示，2009年全球PC销售将会下降5%，手机则预计会下降6.4%，而这两个市场便占据全球半导体消费的60%左右，因此，2009年半导体业的衰退将在所难免。

　　长期以来，PC市场一直是一个繁荣的终端应用市场，过去五年每年都增长10%左右，2008年将是第六年增长近10%。但考虑到2008年第三季度爆发的信贷危机，2009年PC市场的前景不如前几年那样乐观。

　　据摩根大通发表的最新报告指出，受全球经济衰退影响，全球PC市场买气将会大幅下滑，至少要等到2009年第三季度之后，才会开始逐渐复苏。摩根大通分析师GokulHariharan表示，受不景气影响，预计2009年PC销售量将较2008年下滑5%，而整体销售收入更会较2008年大幅衰退13%。其中台式机的销售量更会下滑19%，成为衰退最大的市场，并抵消笔记本电脑的销售增长。Hariharan指出，虽然2009年笔记本电脑市场将持续增长，但由于平均售价格下滑12%的缘故，导致笔记本电脑的销售收入将下滑3%。此外，上网本(Netbook)将会是2009年PC市场的重要增长动力，但并不是所有公司都能在这块市场上取得成功。Hariharan表示，根据摩根大通的预测，宏碁和华硕将继续推动Netbook的销售，并在该市场获得较大的市场占有率。至于戴尔和惠普将在这块市场上难有斩获。

　　另外，iSuppli日前也将2009年全球PC出货增长率从原先的11.9%，下调至4.3%。iSuppli表示，由于全球经济情况进一步恶化，连带促使PC出货量受影响。该公司预测，2009年全球PC出货量增长率将从它原先的11.9%下降到4.3%。此外，虽然景气有望于2010年复苏，但整体出货增长仍会受到波及，因此，iSuppli也下调了2010年全球PC出货预测，从原来的9.4%下调至7.1%。iSuppli也同样看好Netbook，认为虽然PC出货衰退，但Netbook却将呈现逆势增长。iSuppli表示，虽然台式机的出货量将下降5%左右，但笔记本电脑的出货量将增长15%，其中很大一个原因就是Netbook将热卖。

　　在手机方面，由于全球金融风暴影响消费电子市场需求，2009年全球手机销售量也将下滑。Gartner日前表示，全球手机销售量增长率自2008年第三季度开始出现下滑趋势，至2009年仍将持续萎缩。Gartner表示，2008年第三季度全球手机销售增长率仅达6%，较去年同期的16%呈现大幅下滑。此外，出货量也仅从2007年同期的2.911亿部增长到3.085亿部，销售量增长创下历年来新低。对此，Gartner分析师CarolinaMilanesi表示，全球手机出货量减缓的情况在2009将更为严峻，预计2009年全球手机市场的销售量将较2008年下滑1%~4%。

　　而华尔街分析机构BarclaysCapital也预测，2009年手机市场规模将缩水10%，其中Broadcom与Qualcomm将继续表现亮眼，但Infineon与TI则将面临两位数的业绩衰退。该机构预估2008年第四季度全球手机出货量为3.21亿部。不久前，手机大厂Nokia亦曾预测2009年手机市场将出现至少5%的衰退，对此，Barclays方面表示，Nokia的合作伙伴包括Infineon、RFMD、TI等芯片供货商，可能会在手机市场衰退的趋势下受到最大冲击。

　　想反弹，等Q3

　　对于景气何时反转，众家调研机构纷纷将时点锁定2010年。

　　即使是最乐观的估计，也要捱到2009年第三季度才能看见景气反转的契机。

　　财务管理公司RobertWBaird&Co日前表示，全球半导体景气预计最快会在2009年第三季出现反弹。该公司分析师TristanGerra表示，目前多数公司在2009年第一季度几乎没有订单，且面临20%~30%的季度营收衰退。业界也预测，2009年第二季度的状况也不会有起色，要等到第三季度时才会出现复苏迹象。而在第三季度出现反弹，也意味着第一季度半导体股价格将会真正触底。

　　此外，SIA也表示，至2010年时，全球半导体销售收入将会回升，达到2649亿美元，较2009年增长7.4%；2011年会进一步增长，销售收入将达到2847亿美元，较2010年增长7.5%。WSTS预测，2010年半导体市场将增长6.5%至2730亿美元。Gartner也预测，2010年芯片业可望出现反弹，营收增长上看10.5%，并达到3118亿美元。